Who the FMC supervises
Any firm offering investment, trading, or derivatives services to the public must be licensed by the FMC and remain under continuous supervision.
الترخيص امتياز لا حق مكتسب. قبل أن تتمكن أي شركة من قبول قرش واحد من مستثمر، يجب عليها إقناع الهيئة بأنها مليئة ماليًا وتُدار بكفاءة وقادرة على التعامل مع العملاء بإنصاف. وبمجرد الحصول على الترخيص، تدخل الشركة في علاقة إشراف مستمر تستمر طوال فترة تقديمها الخدمات للجمهور. ويعكس اتساع نطاق صلاحياتنا الطريقة التي يصل بها المستثمرون فعليًا إلى الأسواق اليوم — عبر الوسطاء والمنصات والمستشارين والصناديق، وبصورة متزايدة عبر منصات الأصول الرقمية.
Clearing Organizations
تقف منظمات المقاصة (أطراف المقاصة المركزية) بين المشترين والبائعين لضمان تنفيذ المعاملات حتى في حال تخلف أحد الأطراف عن السداد. ونظرًا لأن أي إخفاق في هذا القطاع قد يتسلسل ليطال السوق بأكمله، فإننا نلزمها بأعلى المعايير الاحترازية. تستعرض FMC أُطر إدارة المخاطر لديها، وإجراءات إدارة حالات التخلف عن السداد، ومدى كفاية صندوق التخلف، واختبارات الإجهاد في سيناريوهات متطرفة لكن واردة، فضلًا عن حماية هامش الضمان المحتفظ به لصالح العملاء وإمكانية نقله.
Trading Venues
يجب على منصات التداول المسجلة إدارة أسواق عادلة ومنظمة، والحفاظ على رقابة فعّالة ضد التلاعب والتداول بناءً على معلومات داخلية، وتوفير أسعار شفافة قبل التداول وبعده. تراجع FMC دليل قواعد كل منصة وترتيباتها لإدارة تعارض المصالح ومرونة أنظمة التداول والقواطع الكهربائية وشمولية تقارير الصفقات. ويجب أن تكون المنصات قادرة على تعليق أو وقف التداول في الأوضاع المضطربة والإبلاغ عن الأنشطة المشبوهة إلى الهيئة.
Intermediaries
يعمل الوسطاء والتجار والمنصات ومستشارو الاستثمار بوصفهم وسطاء بين المستثمرين والأسواق. ويجب عليهم استيفاء معايير السلوك والإفصاح والملاءمة ورأس المال، والإبقاء على أموال العملاء مفصولة تمامًا عن أموالهم الخاصة. ويجب على المستشارين الذين يوصون بمنتجات تقييم مدى ملاءمة المنتج للعميل الفردي وتوافقه معه، والإفصاح عن جميع التكاليف والرسوم، والتصرف بنزاهة وعدالة واحترافية في مصلحة العميل في جميع الأوقات.
فئات التصاريح
لا تنقسم الشركات ببساطة إلى \
| الفئة | الأنشطة الاعتيادية | الحد الأدنى الاسترشادي لرأس المال |
|---|---|---|
| الاستشارات والترتيب | تقديم المشورة في الاستثمارات وترتيبها؛ دون الاحتفاظ بأموال العملاء | £75,000 |
| وسيط وكالة | تنفيذ أوامر العملاء على أساس المطابقة الرئيسية | £150,000 |
| مدير محفظة / صندوق | الإدارة التقديرية لأصول العملاء | £250,000 |
| التعامل بصفة الأصيل | التداول في مواجهة العملاء؛ مع الاحتفاظ بأموالهم | £750,000 |
| منصة تداول / طرف مقاصة مركزي | إدارة سوق أو مقاصة المعاملات | £7,500,000+ |
الأرقام متطلبات قاعدية استرشادية. يُحدَّد رأس المال الفعلي بالرجوع إلى أنشطة الشركة وملف مخاطرها وحسابات الأموال الخاصة وفق دليل المتطلبات الاحترازية الصادر عن FMC.
Registration Requirements
يجب على الشركات الساعية للحصول على ترخيص FMC إثبات ما يلي، من بين أمور أخرى:
| الاشتراط | ما تراجعه FMC |
|---|---|
| الإدارة الملائمة والمناسبة | نزاهة وكفاءة وسلامة الوضع المالي لأعضاء مجلس الإدارة وكبار المديرين والملاك المسيطرين |
| الحد الأدنى لرأس المال | أموال خاصة كافية لدعم العمليات وتصفية النشاط بصورة منظمة وامتصاص الخسائر |
| الفصل بين أموال العملاء | أموال العملاء محتفظ بها في حسابات محمية لدى بنوك معتمدة، مع إجراء مطابقة يومية |
| المخاطر والامتثال | ضوابط موثقة ووظيفة امتثال مستقلة وإجراءات مكافحة غسل الأموال والتحقق من هوية العملاء وسجل مراجعة شامل |
| الإفصاح | تسويق واضح وعادل وغير مضلل مع تحذيرات بارزة من المخاطر |
| المرونة التشغيلية | ضوابط استمرارية الأعمال والأمن السيبراني والتعهيد |
شروط الحد الأدنى للترخيص
يجب على كل شركة مرخصة استيفاء شروط الحد الأدنى للهيئة، والاستمرار في استيفائها:
- موقع الأنشطة موقع الأنشطة — وجود مقر فعلي في المملكة المتحدة تتخذ منه الشركة مركزًا لإدارتها وتوجيهها.
- فعالية الإشراف الإشراف الفعّال — هيكل تنظيمي يتيح لـ FMC الإشراف على الشركة بفعالية.
- كفاية الموارد الموارد الكافية — موارد مالية وغير مالية كافية لممارسة الأنشطة المرخصة.
- الملاءمة الملاءمة — أن تكون الشركة ومديروها ملائمين ومناسبين ويمارسون أعمالهم بنزاهة.
- نموذج العمل نموذج الأعمال — نموذج مستدام يتناسب مع الأنشطة التنظيمية المطلوبة.
دورة حياة الترخيص
مرحلة ما قبل التقديم
تحدد الشركة التصاريح التي تحتاجها وتُعدّ خطتها التنظيمية للأعمال وبياناتها المالية وسياساتها.
الطلب والرسوم
يُقدَّم طلب مكتمل مرفقًا بالرسوم المقررة. تُردّ الطلبات الناقصة إلى مقدميها.
التقييم
يختبر موظفو الحالات نموذج الأعمال ورأس المال والضوابط ومدى ملاءمة الأفراد الرئيسيين — وغالبًا ما يتم ذلك عبر مقابلات.
إصدار القرار
تمنح FMC الترخيص أو تمنحه مشروطًا أو ترفضه. وتصدر القرارات في حدود المهل الزمنية القانونية.
بدء التشغيل والإشراف
عند الحصول على الترخيص، تُدرج الشركة في السجل العام وتخضع للإشراف المستمر القائم على المخاطر.
Ongoing Supervision
الترخيص ليس حدثًا يقع مرة واحدة. تعمل FMC وفق نموذج إشراف قائم على المخاطر: تحظى الشركات التي تشكّل أكبر ضرر محتمل للمستثمرين أو سلامة السوق باهتمام أوثق وأكثر استمرارية، بينما تُشرف على الشركات الأقل مخاطرة من خلال التقارير الدورية والمراجعات الموضوعاتية. يكون الإشراف استباقيًا (مراجعات مخططة وتحليل بيانات ورصد آفاق مستقبلية) واستجابيًا (الرد على الشكاوى وتنبيهات المراقبة وتقارير المُبلّغين عن المخالفات وإخطارات الشركات) في آنٍ معًا.
أدواتنا الرقابية
- التقارير التنظيمية التقارير التنظيمية — بيانات مالية وسلوكية دورية تقدمها كل شركة.
- الفحوصات الميدانية الفحوصات الميدانية — عمليات تفتيش معمّقة على السجلات والدفاتر وضوابط أموال العملاء.
- المراجعات الموضوعاتية المراجعات الموضوعاتية — دراسات تشمل السوق بأكمله لمخاطر بعينها، كتسويق عقود الفروقات أو الحضانة.
- تقارير الخبراء المؤهلين تقارير الخبراء المتخصصين — مراجعات مستقلة يُكلَّف بها خبراء على نفقة الشركة.
- التصريحات إقرارات المسؤولية — بيانات مساءلة شخصية يقدمها كبار المديرين.
عند قصور أي شركة عن الوفاء بالمتطلبات، يحق للهيئة التصعيد بصورة متناسبة — بدءًا من خطاب رقابي، ومرورًا بفرض اشتراطات أو قيود على التصاريح، وصولًا إلى تعليق الترخيص أو الإحالة الكاملة إلى إدارة التنفيذ. التنفيذ.
الأسئلة الشائعة
كم يستغرق الحصول على الترخيص؟
يُبتّ في الطلب المكتمل الجيد الإعداد في غضون المهل الزمنية القانونية — وعادةً ما تبلغ ستة أشهر، وقد تمتد في الطلبات المعقدة أو الناقصة. أما الطلبات الضعيفة الإعداد فتستغرق وقتًا أطول بكثير.
هل يضمن ترخيص FMC سلامة أموالي؟
لا. يعني الترخيص أن الشركة استوفت معاييرنا وتخضع للإشراف، غير أن الأسواق تنطوي على مخاطر ولا يملك أي جهاز تنظيمي منع كل حالات الإخفاق أو الاحتيال. بيد أن ذلك يعني أن الشركة ملزمة بالفصل بين أموال العملاء، وأن المستهلكين المؤهلين قد يستفيدون من نظام التعويض في حال إخفاقها.
ما المقصود بـ\
يجب على الشركات المرخصة الاحتفاظ بأموالك في حسابات مصرفية منفصلة ومحمية، معزولة عن أموال الشركة الخاصة ومطابَقة يوميًا، بحيث تظل قابلة للتعريف ومحمية في حال تعرضت الشركة لصعوبات.
تدّعي شركة ما أنها \
ov_b82_before السجل العام ov_b82_after